Der Ort liegt in einem Talkessel umgeben von Mischwäldern auf einer Meereshöhe von 330 m. Die topographische Lage, das enge Tal mit den sehr hohen Steilhängen, hat dazu geführt, dass sich Medenbach zu einem lang gezogenen Straßendorf entwickelte. Die Steilhänge und die Nähe zum Dillfeld machen Medenbach sehr beliebt für Bauwillige aus dem Ort, aber auch aus den Ballungsgebieten.
Wie alle Ortsteile hat sich Medenbach mittlerweile zu einer Arbeitnehmerwohnsitzgemeinde mit vielen Auspendlern gewandelt.
Medenbach wurde erstmals in einer Urkunde im Jahr 1353 erwähnt, ist aber vermutlich schon einige Jahrhunderte älter. So ist zum Beispiel in einer Urkunde des Jahres 1048 die Rede vom Nachbarort Donsbach. Daraus lässt sich siedlungsgeschichtlich der Schluss ziehen, dass eine Reihe von Westerwalddörfern mit der Namensendung „Bach“ ebenfalls zu diesem Zeitpunkt bestanden haben.